Şirketlerin Konkordato Projesi Hazırlarken Dikkat Etmesi Gerekenler

Ekonomik dalgalanmaların yaşandığı dönemlerde, nakit akışı bozulan ancak işletme bütünlüğü korunduğunda borçlarını ödeme potansiyeli olan şirketler için “iflas” tek seçenek değildir. Türk hukukunda 2018 yılında yapılan köklü değişikliklerle iflas ertelemenin yerini alan konkordato müessesesi, borçluya nefes aldırırken alacaklıların da haklarını korumayı amaçlar. Bu sürecin kalbi ise konkordato projesi (revizyon ve iyileştirme planı) belgesidir. Mahkemece verilen mühlet kararları, ancak inandırıcı, gerçekçi ve uygulanabilir bir proje üzerine inşa edilebilir. Çetin & Barut Hukuk Bürosu olarak, bir şirketin geleceğini belirleyen bu kritik planın hazırlanma aşamasındaki stratejik unsurları analiz ediyoruz.

  1. Konkordato Projesinin Hukuki Niteliği ve Kapsamı

Konkordato projesi, borçlu şirketin borçlarını hangi vadede, hangi oranda (tenzilât veya vade konkordatosu) ve hangi kaynaklarla ödeyeceğini gösteren resmi bir taahhüt belgesidir. İİK Madde 285 ve devamı uyarınca hazırlanan bu proje, sadece bir niyet beyanı değil, mahkemenin ve alacaklılar kurulunun denetimine tabi olan teknik bir dosyadır.

Projenin Olmazsa Olmaz Unsurları

  • Borçların Ödeme Takvimi: Alacaklılara yapılacak ödemelerin tarihleri ve miktarları.
  • Kaynak Gösterimi: Ödemelerin mevcut mal varlığının satışı ile mi, yeni sermaye artırımı ile mi yoksa işletme kârı ile mi yapılacağının detaylandırılması.
  • İflasla Kıyaslama (İflas Senaryosu): Alacaklıların, konkordato teklifi kabul edildiğinde, iflas durumuna kıyasla ne kadar daha fazla tahsilat yapacaklarının matematiksel ispatı.
  1. Finansal Denge: Gerçekçi Nakit Akış Tabloları

Bir konkordato projesi hazırlanırken yapılan en büyük hata, aşırı iyimser tahminlerde bulunmaktır. Mahkeme tarafından atanan konkordato komiseri ve bağımsız denetim kuruluşları, sunulan nakit akış tablolarını en ince ayrıntısına kadar inceler.

  • Pazar Analizi: Şirketin bulunduğu sektörün 2026 yılı ve sonrası projeksiyonları plana dahil edilmelidir.
  • Gider Yönetimi: Şirketin operasyonel maliyetlerini nasıl düşüreceği (personel optimizasyonu, depo birleştirmeleri vb.) somut verilerle sunulmalıdır.
  • Yeni Yatırımlar: Eğer proje yeni bir yatırıma veya pazar genişlemesine dayanıyorsa, bu yatırımın finansman kaynağı ve geri dönüş süresi netleştirilmelidir.
  1. Alacaklılar Arasındaki Hassas Denge: Eşitlik İlkesi

Konkordatonun başarıya ulaşması için alacaklıların çoğunluğunun bu projeye “evet” demesi gerekir. İİK m. 302 uyarınca, projenin tasdiki için kaydedilmiş alacaklıların ve alacakların yarısını (veya belirli şartlarda dörtte birini) aşan bir çoğunluk aranır.

  • İmtiyazlı Alacaklılar: İşçi alacakları ve nafaka gibi borçlar konkordato projesinden etkilenmez, tam ödenmesi gerekir.
  • Rehinli Alacaklılar: Rehinle teminat altına alınmış alacaklılar için ayrı bir müzakere süreci yürütülür.
  • Tedarikçiler ve Bankalar: Projenin bu iki ana grup arasında adil bir dağılım yapması, oylama aşamasında projenin reddedilme riskini azaltır. Konkordato projesi içinde “küçük alacaklıların” hızlıca tasfiye edilmesi, oylama sayısal çoğunluğunu sağlamak için stratejik bir hamle olabilir.
  1. Mahkeme ve Komiser Denetimi: “İyileşme Ümidi”

Geçici ve kesin mühlet kararlarının verilebilmesi için mahkemenin, şirketin kurtulabileceğine dair “ciddi bir iyileşme ümidi” görmesi gerekir.

  • Komiser Raporları: Konkordato komiseri, projenin uygulanabilirliğini düzenli olarak mahkemeye raporlar. Projeye sadık kalınmaması veya nakit akışının hedeflerin çok gerisinde kalması durumunda mühlet kararı kaldırılarak iflas kararı verilebilir.
  • Tasdik Aşaması: Kesin mühlet sonunda mahkeme, konkordato projesi teklifini tasdik ederken “dürüstlük” ve “ödeme kapasitesi” kriterlerini son kez değerlendirir.
  1. Konkordatoda Hak Düşürücü Süreler ve Başvuru Usulü

Konkordato başvurusu çok sıkı şekil şartlarına tabidir. Başvuru anında mahkemeye sunulması gereken belgeler eksikse, mühlet kararı verilmeden başvuru reddedilebilir.

  1. Geçici Mühlet: 3 ay (gerektiğinde 2 ay uzatılabilir).
  2. Kesin Mühlet: 1 yıl (gerektiğinde 6 ay uzatılabilir). Bu süreler içinde konkordato projesi üzerinde alacaklılarla anlaşma sağlanmalı ve mahkeme onayına sunulmalıdır.
  1. Sıkça Sorulan Sorular

Soru 1: Konkordato ilan eden şirkete haciz yapılabilir mi? Hayır. Geçici mühlet kararının ilanıyla birlikte, kural olarak şirkete karşı hiçbir icra takibi yapılamaz, başlamış takipler durur. Bu durum, şirketin mal varlığını koruyan en büyük avantajdır.

Soru 2: Çeklerim ve borçlarım için şahsi kefaletim var, konkordato beni korur mu? Şirketin konkordato alması, kural olarak şahsi kefilleri (ortakları) korumaz. Alacaklılar, şirket hakkında takip yapamazken şahsi kefillerin mallarına haciz koyabilirler. Bu nedenle yöneticilerin de “şahsi konkordato” başvurusu yapması gerekebilir.

Soru 3: Konkordato projesi reddedilirse ne olur? Eğer proje alacaklılar tarafından kabul edilmez veya mahkemece tasdik edilmezse, borca batık olduğu anlaşılan şirket hakkında mahkeme doğrudan iflas kararı verir. Bu nedenle “ölüm-kalım” derecesinde önemli bir karardır.

Şirketinizi Çetin & Barut Hukuk Bürosu İle Yeniden Yapılandırın

Konkordato, sadece bir hukuk davası değil, aynı zamanda kompleks bir finansal mühendislik sürecidir. Hatalı hazırlanmış bir konkordato projesi, kurtarılabilecek bir şirketi doğrudan iflasa sürükleyebilir. Çetin & Barut Hukuk Bürosu, Ankara merkezli uzmanlığı ile mali müşavirler ve finans uzmanlarıyla koordineli çalışarak; gerçekçi ödeme planlarının hazırlanması, alacaklı müzakerelerinin yürütülmesi ve mahkeme süreçlerinin takibi konusunda şirketlere profesyonel rehberlik sunmaktadır.

Finansal krizden çıkış yolunuzu profesyonel bir zemin üzerine inşa etmek ve işletmenizin sürekliliğini sağlamak için bizimle iletişime geçebilirsiniz.

İletişim Bilgilerimiz: